AI对算力的需求，在企业端的资本支出已经传到到消费电子领域，内存显卡价格的暴涨，这相当于每个人都给硬件企业交了AI税。

谭志刚

AI对算力的需求，在企业端的资本支出已经传到到消费电子领域，内存显卡价格的暴涨，这相当于每个人都给硬件企业交了AI税。对于企业来说,AI的资本支出增加了效率，降低了成本。但对于终端用户来说，相当于什么也得到，却支付了AI硬件的成本。这在大的逻辑上是被掠夺了。所以在这个当口，买任何涨价的电子产品本质上都是在交AI泡沫税，这个税已经收到只能购买3000元电脑的底层老哥了。这也说明AI税的征收已经完全传到到末端，且完成了一个循环。


所以，现在要做的就是在一年之内不购买任何涨价的电子产品，特别是非生产力的购买，避免这种无效的投资。

什么叫生产力呢？就是你买这个东西有明确非想象的回报 挂钩，这就叫生产力投资，否则全是消费投资。

内存价格比贩毒都暴力，这必将导致全球产能的再分配。一般来说18个月为一个周期，从去年10月开始涨价，到现在半年时间，预计12个月以后，也就是2027年，新增半导体产能会持续放大。那时各大厂商为了保市场份额，将会展开一场厮杀。

大型企业的AI资本支出峰值也会在两年后回落，进入平稳期，到时疯狂的产能和稳定的需求，供需关系就改变了。

内存并不像GPU或CPU那样的高难度，制造难度不大，特别是一些7纳米以上的制程已经能满足绝大多数场景的需求。中国供应链完全能搞定，不存在卡脖子。中国的内存产能会在2027年集中释放，到时至少中国区的硬件价格会迅速掉下来，三星等国际存储巨头，一如手机的发展历史一样，被赶出中国市场。