微软和谷歌正寻求与SK海力士达成长期协议

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微软和谷歌正寻求与SK海力士达成长期协议


SK海力士正与包括微软和谷歌在内的全球主要人工智能公司签订DRAM长期供应协议（LTA）。大型科技公司正试图锁定DRAM这种价格波动剧烈的产品，以延长其供应期限。随着全球人工智能基础设施投资热潮的兴起，人们对DRAM供应短缺的担忧日益加剧，大型科技公司正在制定战略，以确保稳定获取数据中心的关键组件——内存。全球第一和第二大DRAM制造商三星电子和SK海力士正在加大资本支出，以应对日益严重的供需失衡。

◇微软和谷歌携长期DRAM合同强势来袭

据业内人士5日透露，SK海力士正与微软就DDR5长期供货协议进行最终谈判。该协议价值数万亿韩元，为期三年，自今年起生效。据悉，双方讨论的重点在于设定价格底线，以对冲合同期内DRAM平均售价大幅下跌的风险，以及预付合同总额10%至30%的条款。

SK海力士也在与谷歌商讨长期供货协议。据报道，谈判内容不仅涵盖其旗舰产品高带宽内存（HBM），还包括服务器使用的通用DRAM。微软和谷歌也在寻求与三星电子达成长期内存供货协议。据报道，仅次于三星和SK海力士的美国第三大DRAM制造商美光科技上个月也签署了类似的合同。

◇ “确保销量比价格更重要”

长期供应协议是指在较长时期内预先确定供应量和价格的合同。这种协议通常用于特定产品价格飙升或供应短缺的情况。鉴于内存是一种周期性很强的产品，价格波动剧烈，因此像微软和谷歌这样的大公司此前从未与内存制造商签订过年度或多年期的内存供应合同。

然而，由于内存短缺问题日益严峻，大型科技公司近期接连向三星电子和SK海力士提出长期授权协议（LTA）。随着全球人工智能基础设施投资的扩张，内存供应显著趋紧，价格也随之飙升。据DRAMeXchange数据显示，DDR4内存合约价格去年3月仅为1.35美元，而到上月底已飙升至13美元。

此外，由于人工智能基础设施霸权之争似乎将旷日持久，分析人士指出，人工智能公司已转向先确保销量的策略。一位半导体行业高管解释说：“目前，价格大幅上涨是次要的——真正的问题是DRAM本身的销量极难获取。”

◇三星和SK海力士将大幅增加DRAM资本支出

鉴于当前形势，三星电子和SK海力士决定今年大力投资DRAM产能。三星电子正集中精力在其位于京畿道平泽的主要DRAM生产基地，提升用于HBM4的10nm级第六代(1c) DRAM的产量。同时，该公司正在其华城园区加速向10nm级第五代（1b）DRAM的工艺升级，该DRAM是SOCAMM和通用DRAM模块的基础芯片。

SK海力士正以位于忠清北道清州市的新生产基地M15X为中心，应对不断增长的HBM产能需求。其位于京畿道利川市的总部园区也在积极推进工艺升级，向其最先进的1c DRAM节点过渡。

受DRAM供应紧张的影响，两家公司第一季度的盈利预计都将创下历史新高。Meritz Securities在3日发布的一份报告中预测，三星电子第一季度营收预计为122万亿韩元，营业利润预计为54万亿韩元。这一预计营业利润是2022年创下的14.12万亿韩元历史纪录的三倍多。FnGuide预测SK海力士第一季度营收将达到46.6252万亿韩元，营业利润将达到31.5627万亿韩元，是去年同期7.4405万亿韩元的4.2倍。