就在盘后，大A有3则消息传来，相关赛道后市会有何种影响？谈谈我的看法，股友们是否身在其中。

月儿湾

就在盘后，大A有3则消息传来，相关赛道后市会有何种影响？谈谈我的看法，股友们是否身在其中。


1、电力设备出海，或拉开序幕？

据中财网消息报道，鉴于北美日益严重的缺电问题，老美下周将召集亚马逊、Meta、微软、谷歌等科技巨头签署承诺，要求这些公司保证自行承担高耗能数据中心的电力成本。

据全球电力机构测算，2025-2028年美国AI 需求带来的电力容量需求期间复合增长率约 55%，未来三年累计需求超150GW，电力需求持续高企。我认为，本质上讲，Token的调用是电力支持，算力的“燃料”是电力。

目前解决其电力短缺的手段有两个，其一是建设分布式电源，燃气轮机+光伏+储能的模式；其二是从现有电网中接入供电专线。无论哪条技术路线，对变压器为核心的电力设备的需求都将增长。大A电力电网设备出海的预期上升，相关概念可继续观察。

2、HALO类资产影响力持续上升

据全球知名投行高盛的最新投研报告《HALO影响力：AI领域的重资产、低淘汰》显示，全球资本市场的定价逻辑正在从“可扩张的轻资产叙事”，转向“可建造、难替代的实体产能与网络”。

据我观察，HALO的意思是英文重资产、低淘汰词组的首字母缩写，在实际市场中主要指电力电网、高速公路、管道网络、公用事业、化工材料、通信设备等基础设施。这类资产在AI时代不会被轻易淘汰，价值稳定，因此跨年之后，HALO类资产整体估值上升了28%。

对应我们的大A，市场有色金属、半导体材料、环保设备、通信设备、电网设备、玻璃玻纤等行业都属于HALO类资产，相关题材可做中期观察。

3、AI编程，华为入局

据中国基金报报道，华为云码道（CodeArts）代码智能体公测版2月26日下午正式发布。华为云码道是一款集代码大模型、IDE（集成开发环境）、自主开发模式为一体的智能编码解决方案。

据我观察，AI模型正向复杂编程方向迈进，AI编程作为AI+应用的重要组成部分，该赛道正加速落地。目前AI编程领域的大模型有Anthropic的Claude、MINIMAX的M2.1、xAI的Grok Code、月之暗面的Kimi K2.5等等。此次华为入局，或将提振AI编程的市场能见度。

数据显示，2024年全球AI代码工具市场价值61.11亿美元，预计到2030年将达到260.33亿美元，2024-2030年复合年增长率为27.1%。另外，新一代旗舰模型DeepSeek V4的发布，也正在翘首期盼中。大A市场AI应用端、多模态大模型等模型概念，可做积极观察。
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