字节Seedance2.0重磅更新，AI漫剧迎“奇点”时刻
#模型能力：突破“可控性”瓶颈、迈向工业级应用
字节跳动旗下多模态模型Seedance 2.0于今日（2月7日）完成重磅版本更新，标志着字节系在AI视频生成领域已从“追赶”迈向“领跑”。
——角色与场景的一致性质变：有效解决了前代模型在长镜头下的“脸部崩坏”和“风格漂移”问题。在多镜头连续生成中，主体特征保持高度稳定，这是AI视频从“短视频素材”走向“叙事性长内容”的关键门槛。
——复杂的物理动态模拟：在处理大幅度动作（如奔跑、打斗）及光影流转时，物理规律的遵循度显著提升，画面流畅度与真实感逼近实拍效果，大幅减少了“AI抽搐”现象。
——语义理解与指令跟随：模型对复杂Prompt的解析能力增强，能够精准还原剧本中的情绪氛围与分镜构图，极大降低了创作者的“抽卡”试错成本。
#产业影响：AI漫剧迎“生产力革命”、算力需求再上台阶
——利好AI漫剧，尤其是精品漫：Seedance 2.0的能力跃升直接击中了漫剧制作的痛点。对于追求剧情连贯和视觉质感的精品漫公司而言，这意味着制作周期有望进一步压缩，同时画质从“PPT动态漫”升级为“类电影级动画”。掌握优质内容且具备成熟AI工作流的企业，将利用先进工具构建更高的内容壁垒；同时AI工具将从“选配”变为行业的“标配”，有能力向外输出Agent的公司将打开更大空间。
——利好算力基础设施：多模态视频生成是典型的“算力吞噬兽”。Seedance 2.0的广泛应用将带动推理端Token消耗呈指数级增长，这将为底层的算力基建及服务厂商带来更多的增量需求。
#字节生态展望：2026全栈高举高打、景气度持续验证
年初至今，我们一直在强调，紧紧把握字节链。此次Seedance 2.0的更新仅是字节跳动2026年AI战略的冰山一角。从底层的算力集群，到中间层的豆包大模型矩阵，再到应用层的全线AI化，字节正在展现出极强的全栈爆发力。
展望近期，市场对豆包大模型的后续迭代及其在2026年春晚上的亮相抱有高度期待。作为国民级流量入口，春晚有望成为AI应用破圈的催化剂。我们认为，字节系AI生态的高景气度已获验证，建议重点关注产业链上深度绑定的合作公司
相关标的：
AI漫剧：德才股份、兆驰股份、万兴科技、欢瑞世纪、中文在线、阜博集团、荣信文化、阅文集团等。
算力：东阳光、寒武纪、海光信息、协创数据、神州数码、润泽科技、世纪互联等。